小兔妖、小猴妖和小羊妖等被迫参与红孩儿的寿宴。寿宴上，红孩儿看到八个寿包，竟嗔怒起来，原来他已经活了一千年，却还是八岁的模样。唐僧四师徒正往西天取经，九尾狐、蜘蛛精和白骨精伺机抢唐僧之前，已自内哄，九尾狐偷击蜘蛛精和白骨精得手，吸光她们的精华元神。原来拍马温讨好红孩儿是为了偷火云洞的宝物，但未到手却被牛魔王和铁扇公主发觉。铁扇无意听到红孩儿宁愿以后不能长大，都不想再使到娘亲伤心，铁扇立刻悲从中来，痛心病发作。牛魔王和其母亲在药芦内尽力施救。诚实仙洞叫红去悬葫山济世潭取潭水，或可救得铁扇公主。红孩儿自告奋勇，独自扶娘亲去找潭水。红孩儿来到济世潭。红正想把铁扇放落潭水时，却被湖神婆婆所阻。婆婆要用难题考红孩儿。