王四易担心自己所设的阴谋会露出马脚，便先下手为强，杀了草上飞。等到刘云翔赶到的时候看到的只有一具冰冷的尸体，刘云翔在草上飞身上搜出了父亲留给自己的怀表，这让刘云翔误认为，杀父仇人就是眼前的草上飞。

日本军人谷田一赶到现场，将刘云翔和王四易带回审问，两人互相在手上写字，串好了供词，默契无间没有露出丝毫破绽，最终被佐佐木放出。

刘云翔觉得父亲之死绝非一个江湖飞贼所为，因为江湖飞贼根本不会了解头盖骨的价值。刘云翔将怀疑的目光放到了王四易身上。同时，地下党人高明远和梅芳，密谋要对刘云翔开始实施行动。

王四易遭刘云翔怀疑，军统特务于是欲除之而后快。肖斌准备狙杀刘云翔时，地下党人高明远正好化装来见刘云翔，欲将其逮捕审问。两人见面时，等待杀机的肖斌扣动扳机，刘云翔安然无恙，高明远却被呼啸而来的子弹掠走生命。这一切被梅芳看在眼里，她误以为是刘云翔设下圈套将高明远杀死，对刘云翔叛徒身份的怀疑愈加加深。

在两股势力眼中刘云翔的身份越来越模糊。刘云翔随即被日本人带走审问，审问过程中刘云翔故意表现出慌乱的神情，更说出自己曾经在上海枪杀过共产党员的事情以此瞒天过海。夜里当刘云翔被日本人释放时，却遭报仇心切的梅芳持刀袭击，刀刺进刘云翔的霎那间，梅芳发现刘云翔竟是自己的情人。

佐佐木得知刘云翔遭袭后，前来查问真相。刘云翔的未婚妻周玉琴来到佐佐木的面前假装大小姐撒泼，说自己是为了逼婚而刺伤刘云翔，刘云翔和周玉琴配合着演了一出戏。让佐佐木相信了，二人这一回侥幸过关。