宁五原赶到小池洋行，他不顾苏明远的反对强行把季晓楠带走了，苏明远举起枪想杀死宁五原最终还是不忍。走出洋行，苏美玲站在对面楼上向二人露出了神秘的微笑，季晓楠追问宁五原是不是苏美玲给他报的信，宁五原告诉季晓楠知道的太多对她没有好处。送走了季晓楠，宁五原约苏美玲在郊外见面，他看得出苏美玲良心未泯，让她不要再为日本人做事，苏美玲却说她已经不可能再回头。苏美玲问苏明远是否对宁五原起了杀心，她警告父亲谁都不能杀死宁五原，谁杀死宁五原她就会杀掉谁。劳伦斯按着宁五原的吩咐对外放了一条假情报，声称最近俄国中情局截获了一批盘尼西林，苏明远信以为真。

宁五原下班回到家，竟然发现白凤山悠闲地坐在他的沙发上。白凤山再次追问宁五原是不是共产党，宁五原再次坚决否认。看着诡异的白凤山，宁五原不明白白凤山为什么要逼自己暴露身份，但同时又帮助自己隐瞒身份，正在他揣测白凤山的心思时，白凤山拿出他和劳伦斯的照片说出了真相。白凤山知道俄罗斯军情局最近购买了一批盘尼西林的情报是假的，而操纵这件事情的幕后高手就是劳伦斯。白凤山看中了宁五原的人脉和渠道，他想让宁五原帮助他离开天津到美国去，作为感谢他可以给劳伦斯提供一批军火。宁五原不肯，白凤山就以苗姑娘的安全相威胁，宁五原只好答应了他。

白凤山告诉季明宇内奸不是宁五原，季明宇大失所望，他让白凤山加快调查的速度，否则他不会再保护白凤山。老董用黑布蒙上宁五原的眼睛把他带到了白凤山的仓库，宁五原查验了这批军火，的确都是先进的美国武器。白凤山这几年用情报做生意赚了不少钱，他的行为犯了日本人的大忌，最近日本人有一个情报泄露，日本人要找他的麻烦，所以白凤山才急着要离开。白凤山让宁五原在一周之内把自己送到美国，否则他就会把宁五原和苗姑娘的身份公布出去。李秋成这段时间一直在调查白凤山，他怀疑宁五原和白凤山之间有交易，季明宇否定了他的想法。

南京的要员谭耀祖要来天津，季明宇让宁五原负责安保工作。谭耀祖精通音律，接风会上季明宇告诉谭耀祖宁宝林的茶楼有一位弹奏高手，让谭耀祖有时间去见识一下妙人妙歌。宁宝林虽然知道季明宇没安好心，但表面上也只能盛情邀请谭耀祖前去赏光。