一九四七年，山东沿海解放区的龙王岛龙湾头村夜正寂静，一群人迎回了李祖忠的尸体。乡民们议论纷纷，对于这个为害乡里恶霸的死亡拍手称快。浩瀚的大海上，地下党员刘三嫂带着自己儿子铁蛋乘坐一艘小船，告诉船夫两人打算前去龙王岛。船夫却阴森森的笑了起来，说两人哪里都去不了，只能去寡妇岛。

为了扭转山东战场的局面，共产党渤海军区的于部长下令，让龙湾头村的鱼会会长王四江和龙王岛的中共区长叶洪山接应代号为“海葵”的刘三嫂的行动。然而因为共产党内部人员叛变，这个消息被驻青岛国民党警备区团长迟龙章得知了，迟龙章当即命令潜伏在龙王岛的特务“鲨鱼”调查海葵行动。

李祖忠的尸体被带回了龙王岛，其他村民都议论纷纷，说他是遭到报应了。半夜里，李祖忠的妻子小白鞋帮李祖忠守灵，没想到李祖忠竟然从棺材里面爬了出来。原来李祖忠并没有死，而是借助运送尸体的机会，潜伏进入了龙王岛，按照迟龙章的命令，想办法除去岛上的王四江和叶红山。半夜里忽然有人敲小白鞋的门，小白鞋看到诈尸的李祖忠正在惊吓中，李祖忠怒气冲冲的扇了小白鞋一耳光，说她竟然背着自己偷人，随后杀死了她的奸夫水牛，而水牛正是民兵联防团的一员。

第二天，民兵联防团的团长刘志山发现组员失踪，当即展开了调查。其实这个刘志山，就是代号为“鲨鱼”的国民党特务，潜伏在我党人员中，打算执行迟龙章的命令，调查“海葵”到底是谁，并且想尽办法要破坏对方的行动。刘志山来到小白鞋家里搜寻水牛的下落，李祖忠匆忙的躲藏了起来。刘志山心中怀疑，坚持要打开棺材查看。棺材里面其实就是水牛的尸体，但是被小白鞋用一张黄表纸盖住了脸，刘志山并没有打开查看，因此没有发现尸体的真实身份。

刘三嫂化名“三嫚”来到了龙王岛上，和王四江接头。刘三嫂小时候就是从龙王岛长大，对这里有深刻的感情。两个人见面，刘三嫂告诉了王四江自己的行动目的。得知为霸乡里的迟龙章虽然撤退，但是对于他渔民们依然有着恐惧心理，担心他有一天会卷土重来。刘志山搜索水牛来到了王四江家里，王四江连忙说刘三嫂是打算回来为乡民们办事的。刘志山并不知道刘三嫂的真实身份，而刘三嫂也并没有表明自己身份，只说自己是打算开一家渔业供销社。面对刘志山的狐疑，刘三嫂镇定自若，声称自己只是一个普通的商人。