牛魔王在牛头山无法无天，二郎神奉命缉拿牛魔王，在一次设计堵截牛魔王时，将沉睡百年的猪八戒惊醒。铁扇公主一直暗恋着二表哥二郎神，偷偷溜下天庭，不小心触碰了当年小龙女的一滴眼泪，致使猪八戒误会铁扇就是小龙女。猪八戒找到月老，月老告之他与小龙女已经情断义绝，八戒不信，月老给他看情种，果然没有他与小龙女那一颗。猪八戒找到铁扇公主，正赶上铁扇公主过生日，猪八戒躲在一棵树下偷听铁扇公主许愿。