钟铁汉和吴仁甫在广州的酒楼里会面，吴仁甫讲起策反的话题，钟铁汉却勃然大怒，说自己不吃共产党的饭了却绝不会端国民党的碗。徐小月跟踪而至，在钟、吴谈话的关口突然现身，她举枪逼住吴仁甫，要带走钟铁汉。钟铁汉猝然出手，制服徐小月，让徐小月回去告诉老彭，就此罢手，放过自己，否则下次不再客气。徐小月返回途中遭遇日本特务跟踪，中弹负伤，在吴仁甫的帮助下才成功突围。

吴仁甫为了救护徐小月倾尽全力，徐小月觉得自己无以报答，吴仁甫却邀约圣诞节的时候和徐小月完成一次浪漫约会，然后各奔东西，徐小月同意了。钟铁汉离开广州后来到中立区澳门，他沉迷于酗酒、赌博，生活放浪形骸、散漫堕落。日本特务山田小组和津口小组来到澳门，山田组一路追杀，但都被钟铁汉挫败，津口却按兵不动。黄文俊伺机装扮成商人接近钟铁汉，他谎称钟铁汉是自己的恩人，钟铁汉和他有所交往。津口的策略得到了澳门日军长官的夸赞，他决定慢慢等待!