1933年春，日军化装成商队，押送一批毒品前往关内倾销，国民党某团一连连长沈家梁奉团长董升堂之命，率领一支特遣队通过长城，进入日军腹地，消灭这支运毒队，彻底摧毁那批毒品。沈家梁出任特遣队队长，他不敢耽搁，即刻带队日夜兼程前往目的地。

沈家梁率队行至半路，正好和一队鬼子不期而遇，沈家梁下令开战，他们居高临下和鬼子展开激战，鬼子被打得措手不及，伤亡惨重，沈家梁发现鬼子伤亡殆尽，他不敢恋战，立刻带队全速撤离此地，继续赶路。

北平利红煤矿日军办事处的黑鸟吉乔接到密探的报告，得知国民党派一支特遣队消灭运毒队，他立刻下令让对方查清特遣队的位置和详细情况，黑鸟吉乔立刻打电话向黑藤大佐报告这个消息。就在这时，从日本留学归来的何家二少爷何东明来找黑鸟吉乔签署煤矿设备换股权的合同，各位股东也悉数到场，黑鸟吉乔妄图以机器换股权，达到控制利宏煤矿的目的，何东明坚决不同意黑鸟吉乔的协议，黑鸟吉乔口口声声承诺这批机器会让煤矿的利润翻五番。何东明不想做日本的傀儡，更不想当汉J，而且他已经购买了同样的设备，十天以后就能运到。

沈家梁带队赶到集结地点，随时准备战斗，他看到一个商队从此经过，沈家梁下令开始进攻，没想到商队没有任何反应，更没有抵抗，沈家梁立刻下山查看，发现商队成员全是中国人，而且箱子里空空如也，当沈家梁意识到自己上当的时候，已经为时已晚，四面响起爆炸声，他们陷入鬼子的重重包围之中，尽管战士们奋勇反抗，怎奈寡不敌众，鬼子的炮火猛烈，先遣队损失惨重，沈家梁看着一个个战士在身边倒下，被震耳的炮声炸得听不见声音，沈家梁拎起机关枪，和敌人展开殊死搏斗，最后受伤晕倒。

何东明拒不签字，黑鸟吉乔对他恐吓威胁，可何东明却毫不畏惧，股东赶忙从中调和，何东明和黑鸟吉乔定下十天的约定，如果到时候机器设备运不到，何东明和股东们就在协议上签字。

沈家梁终于醒了过来，他看到特遣队队员全部都牺牲了，强忍心中的悲痛把战友们一一排列，发誓要为他们报仇雪恨。何东明一回家，就遭到父亲的狠狠训斥，埋怨他不该意气用事，可何东明却觉得黑鸟吉乔就是想霸占利红煤矿，他要竭尽所能保住煤矿，可父亲却想明哲保身，何东明赌气要辞去董事长的职位，父亲逼问他买机器的资金，何东明只好承认是把哥哥在东北的皮毛店盘出去了，父亲气得大发雷霆。

就在这时，那拉兰馨来找何东明求助，何东明得知她的父亲又去烟馆抽大烟，立刻带她一起去找，强行把兰馨的父亲带走了。沈家梁偷偷潜入鬼子运毒队的驻地，偷听到田野和同伴的谈话，沈家梁想等晚上再行动。

深夜，沈家梁神不知鬼不觉杀死了两个站岗的日军，偷偷把手榴弹扔进帐篷里，鬼子被炸得鬼哭狼嚎，沈家梁和鬼子展开激战。汪兆蓝率山寨的兄弟们来抢劫鬼子的运毒队，看到沈家梁已经捷足先登，怀疑他也是来偷货物的。

有一个鬼子突然醒来，从后背偷袭沈家梁，汪兆蓝及时出手把鬼子打死，他率山寨的兄弟们和鬼子展开混战，很快就把鬼子一举歼灭，他们缴获了全部毒品，汪兆蓝四处寻找沈家梁，沈家梁被押在鬼子下面，汪兆蓝没有找到，就带兄弟们回山寨了。