井川派丁志安来百乐门找涂怀志商量贩卖烟土的生意，他竟然派李大嘴和丁志安商谈，但是涂怀志提出的条件是要保证烟土买卖的合法性，希望井川事先向租界的工部局和巡捕房打招呼，而且不许井上公馆的人再去骚扰百乐门，井川满口答应了他的条件。

李大嘴的兄弟发现唐六爷最近很神秘，时常会运送一些货物，就派人蒙面来打劫，张昆带巡捕及时赶来救了唐六爷，李大嘴才带人匆忙离开，唐六爷拜托张昆去唐公馆报平安。就在这时，唐家人正在祝贺夏光奇的安全归来，张昆向唐祖光询问夏光奇的情况，担心他早被日本人收买，唐祖光觉得他是多虑了。

顾新主动来找井川，要出任上海商会会长，井川承诺会保护他的安全，尽快掌握上海的经济命脉，顾新向井川求助教训一下陈安众，因为他总是和顾新过不去，井川欣然答应。

夏光奇睡不着，想出去逛逛，唐汉彩陪他出去散步，他们无意中溜达到了百乐门，看到几个日本浪人跟着陈安众进去了，唐汉彩想去看热闹，夏光奇赶忙把她拉走，不料被曾经绑架唐汉青的日本浪人认出来，并对他们俩紧追不舍。

陈安众和顾新一言不合就带人离开，日本浪人故意碰撞陈安众，双方发生激烈地打斗，陈安众被打得鬼哭狼嚎，惨叫连连，张昆接到报案，立刻带巡捕赶往百乐门 把李大嘴和日本浪人都带到巡捕房问话。张昆迫于压力只好把日本浪人放了，陈安众猜到是顾新所为，对他恨之入骨。

三个日本浪人把夏光奇和唐汉彩堵在巷子里，夏光奇无奈，只好出手杀掉了那三个人，唐汉彩对他佩服有加，想让他留在唐公馆，和自己一起对付日本人，夏光奇满口答应，但是不想让唐祖光知道内情。张昆接到报案，赶忙来到巷子里查看情况，川岛赶来把张昆打发走了。

唐祖光为了让夏光奇名正言顺的住在唐公馆，想收他为徒，唐汉青自然是求之不得，余炎宝却坚决反对，并把这个消息告诉张昆，并让他劝说唐祖光打消这个念头，余炎宝无意中把顾新就任商会会长的事告诉张昆，张昆本来想去英国工作，可是军统上海区区长梅承先觉得他可以继续利用巡捕房职务之便开展工作，就派其他人去了英国，张昆只好把这个消息告诉唐祖光，顺便劝他慎重考虑收夏光奇为徒的想法。张昆接到命令去教堂保护顾新的安全，决定趁此机会刺杀顾新。