三大亨布下天罗地网,永鑫弟子全城搜捕,始终没有找到杜玉芳和老梁,这让三大亨心有余悸,张万霖提议把洪三元绑来讯问,可是徐世昭提醒过他不许动洪三元,他也不敢轻易下手,陆昱晟让张万霖利用齐林去打探老梁的下落。
齐林自知已经没有退路,终日浑浑噩噩,过着生不如死的日子,张万霖来找他,让他把剩下的戏接着演完,张万霖举刀刺伤齐林,让他演一场苦肉戏给洪三元看,再设法套出老梁的下落。齐林身受重伤,被人送到于公馆,于梦竹急忙找大夫帮他处理伤口,齐林把严华被害的消息告诉于梦竹,让她赶快去找洪三元,于梦竹立刻到大杂院找洪三元,看到大门紧锁,于梦竹赶忙去找龙凤茶楼找小阿俏,小阿俏派四美偷偷告诉她洪三元的下落,张万霖派人一直跟踪于梦竹,她却毫不知情。
于梦竹来到龙祥居,把严华被害的消息告诉洪三元,这对洪三元来说无疑就是晴天霹雳,在场所有人都不敢相信,阿星伤心地嚎啕大哭,洪三元愣在那里一时缓不过神来,他突然想到老梁曾经说过,严华是和齐林一起离开的,现在严华已死,齐林却身受重伤,洪三元感觉很蹊跷,让余立奎赶快备车,他一定要当面向齐林问清楚,洪三元让阿星和杜玉芳保护老梁。
洪三元和于梦竹冒着瓢泼大雨一起去找齐林,他们一出龙祥居的大门就遇到黑白无常,洪三元大义凛然坐上黄包车离开,黑白无常派人盯紧龙祥居,然后跟着洪三元一起赶往于公馆。洪三元事先叮嘱于梦竹,不要把老梁的下落告诉齐林,齐林声称是张万霖让他骗出严华,然后把他残忍地杀害了,洪三元想知道严华埋在哪里,齐林挣扎着爬起来,陪他们一起来到埋严华的树林里,洪三元拼命用双手挖开泥土,余立奎也帮他一起挖,两个人终于看到惨死的严华,洪三元伤心欲绝,紧接着余立奎又挖出皮六的尸体,这让洪三元更加痛不欲生。
洪三元紧紧抓着齐林的衣领,逼他交代皮六为何被埋在这里,齐林谎称皮六看到张万霖杀害严华,才被杀人灭口,齐林狠狠打自己耳光,他后悔听信张万霖的话,才害严华和皮六被害。洪三元一夜之间痛失两个好兄弟,他强忍满腔仇恨,让黑白无常带话给三大亨,他们即使当上国民党的狗也永远翻不了身,共产党和工会是杀不完的。
黑白无常回来向三大亨转告洪三元的话,陆昱晟让他们继续盯紧洪三元,老梁就绝不会逃出上海滩,张万霖和霍天洪极力挑唆陆昱晟和洪三元决战,陆昱晟决定和他奉陪到底。
洪三元把严华和皮六的尸体拉回来,为他们焚香祭拜,严华的谆谆教诲还言犹在耳,眼前却物是人非,洪三元在心里暗暗发誓,要为他们报仇,查良伟也来祭拜严华和皮六,他有重要的事告诉洪三元,洪三元赶忙打断他,让于梦竹先把齐林送走,齐林坚持要留下来陪他,洪三元让他回去好好养伤,齐林临走还不忘提醒洪三元一定要把老梁藏好,如果洪三元以后有什么计划,一定要告诉他,洪三元再次叮嘱于梦竹,不要忘了他说过的话,其实就是不要把老梁的下落告诉齐林。查良伟拍到张万霖还在秘密运送鸦片的证据,洪三元让他再当众曝光一次此事,查良伟爽快地答应。
回去的路上,齐林打听洪三元和于梦竹说过什么话,于梦竹胡乱编个理由搪塞过去,齐林假装关心老梁的安全,想打听出他的下落,于梦竹谎称毫不知情,齐林也只好作罢。
洪三元把严华被害的事告诉老梁,还向他讲述了上海滩目前严峻的形势,国民党在上海制造白色恐怖,想把工会和共产党连根拔起,他们现在首要目标就是老梁,老梁心痛不已,答应不会再冒险出去,但是不明白洪三元为何要不惜一切保护他,洪三元时刻记着严华的嘱托,要保护好老梁,让革命的火中继续延续下去。