一九四九年，解放军陈兵江北，蓄势待发，为保住国民党的的半壁江山，蒋介石集团不惜任何代价对异已人物，特别是军队中的进步将领实际了法西斯式的秘杀行动，在黑暗和光明的交替中，刀与枪、血与火、灵与肉、正义与进步、邪恶与忠诚全部喋血在一份绝密的名单里。

以毛人凤为首的特务组织不断进行着暗杀，名单上的一些军官相继被杀死。高启平接到电话说一个可疑信号电台来自周立群处，蒋处长接到电话后赶到他的住处。上海中心局情报处长沈剑秋在图书馆里看到了一张图书卡。周立群在发报时听到了动静，他开枪还击后引爆了手雷。

沈剑秋开枪打死三个杀手，他回去后翻译出了：保密局出炉一秘杀名单，涉及国军众多将领，动机内容不详，委员长待从室中校林怡协助此次行动，我似乎已被察觉，切勿联络。沈剑秋看后将卡片和信纸烧毁，他出去后知道了周立群处已经出事。

前去和周立群接头的黄谷昌被他们发现，追的人问沈剑秋时，他说自己没看见什么人。严敬尧接到通报说周立群死了，党组织接到他未发完的电文后感觉情况不妙。徐志道来到上海找到严敬尧，他提起了那份秘杀名单的事儿。沈剑秋感觉连续被杀的国军将领绝非共产党人员所为，案子落在了他的身上。

蒋处长命人展开第二轮暗杀，高启平的表现被提拔为中校副官，蒋处长命他将黑道上的事情处理好。林怡来到了上海站，她见到严敬尧，严敬尧送她一副字画，他说秘杀名单一份在自己手里，另一份在那副画中。